東芝財務(wù)丑聞凸顯日本企業(yè)治理困境

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　　曾被譽(yù)為企業(yè)典范的日本東芝公司近來(lái)遭遇140年發(fā)展史上最嚴重的公關(guān)危機。東芝公司日前宣布，由于在過(guò)去7年虛報利潤達1562億日元（約合12.7億美元），社長(cháng)田中久雄、副董事長(cháng)佐佐木則夫、顧問(wèn)西田厚聰集體引咎辭職?！皷|芝丑聞”是自2011年奧林巴斯公司做假賬掩蓋17億美元虧損之后，日本企業(yè)曝出的最大會(huì )計丑聞。由此引發(fā)了日本社會(huì )對日企治理的反思和拷問(wèn)。

　　造假賬——

　　三任社長(cháng)先后參與

　　今年2月，日本證券交易等監視委員會(huì )接到東芝內部人員舉報后，開(kāi)始暗中調查該公司會(huì )計違規問(wèn)題。日本證券監管機構認定，東芝未能實(shí)時(shí)計入虧損，涉嫌違反日本《金融商品交易法》。東芝公司不得不聘請由專(zhuān)業(yè)律師和會(huì )計師組成的第三方團隊，對該公司進(jìn)行獨立審計。

　　以東京最高檢察院原檢察長(cháng)上田廣一為委員長(cháng)的第三方委員會(huì )7月20日公布了一份長(cháng)達290多頁(yè)的調查報告。報告認為，東芝前后三任社長(cháng)通過(guò)向下屬施加壓力等方式，進(jìn)行了違規的會(huì )計處理。東芝公司自2008財年度至2014財年度的4—12月，虛報利潤總計達到1518億日元。此外，東芝自主審查部分虛報利潤達44億日元。在此期間，東芝的稅前利潤為5650億日元，會(huì )計違規的金額占比近30%。

　　第三方委員會(huì )在質(zhì)詢(xún)了公司內部大約200名管理層人員之后指出，東芝在很多業(yè)務(wù)上都涉嫌財務(wù)造假，如基礎設施建設業(yè)務(wù)、半導體業(yè)務(wù)以及個(gè)人電腦業(yè)務(wù)。

　　報告嚴厲指責東芝“包括高層在內的整個(gè)組織參與其中”。公司高層的“利益至上主義”，是導致東芝系統會(huì )計造假的主因。為了拿出好看的公司年報，高層給各業(yè)務(wù)部門(mén)提出了短期內幾乎不可能完成的任務(wù)目標。報告強調，東芝內部存在下屬無(wú)法忤逆上司意愿的企業(yè)文化。業(yè)務(wù)部門(mén)負責人承受著(zhù)“必須完成任務(wù)”的巨大壓力。此外，報告還對內部監督松懈等企業(yè)治理方面的問(wèn)題提出批評。

　　壓力大——

　　瘋狂追求企業(yè)利潤

　　東芝虛報利潤從側面反映出日本電子企業(yè)在轉型期的焦慮。2008年國際金融危機爆發(fā)后，索尼、松下、夏普、東芝等幾大日本電子巨頭集體陷入虧損。各大公司隨后進(jìn)行了一系列結構調整，東芝也在2009年實(shí)現了業(yè)績(jì)的V字型恢復。然而，2011年日本發(fā)生大地震后，受制于日元匯率高企、核電業(yè)務(wù)受阻等因素，東芝一直苦于在開(kāi)拓新業(yè)務(wù)和保持原有利潤之間掙扎，銷(xiāo)售額始終未能達到社長(cháng)田中久雄上任時(shí)提出的“超過(guò)2007年”的目標。

　　據第三方委員會(huì )介紹，在2008年第三季度業(yè)績(jì)發(fā)布前，時(shí)任社長(cháng)西田厚聰被告知，預計將虧損184億日元。西田表示：“這個(gè)數字太令人難堪了，我們不能在1月份宣布它?！庇谑?，東芝將虧損預測改為5億日元。

　　據共同社報道，2009年接替西田的新社長(cháng)佐佐木則夫習慣提出不切實(shí)際的目標并以嚴厲口吻逼迫第一線(xiàn)人員改善營(yíng)收。在他擔任社長(cháng)的2012財年，東芝虛報利潤858億日元，為歷年之最。

　　日經(jīng)《金融時(shí)報》引述一名在多家日企董事會(huì )任職的律師的話(huà)說(shuō)，對于利潤的瘋狂追求以及實(shí)現盈利目標的壓力并非東芝公司特有。

　　對仍在摸索轉型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，來(lái)自股東的壓力無(wú)疑是巨大而難以承受的。舊業(yè)務(wù)的消化、新渠道的開(kāi)拓都非一朝一夕之事，但股東往往更加重視年報的優(yōu)劣和股價(jià)短期的漲跌。

　　新課題——

　　丑聞拷問(wèn)企業(yè)治理

　　東芝財務(wù)丑聞令人矚目的背景是，由日本金融廳和東京證券交易所制定的《公司治理指針》于今年6月1日正式執行。今年也被稱(chēng)為日企“公司治理元年”。日本眾多上市企業(yè)脫胎于家族企業(yè)，加上日式組織在人事上濃郁的“封建色彩”，日本企業(yè)在治理上存在很多不透明的地方。新《公司治理指針》規定，在東京證交所上市的企業(yè)必須聘任兩名以上外部董事。

　　東芝向來(lái)被認為是企業(yè)治理的“好學(xué)生”。該公司早在2001年3月就引入了3名外部董事，并設立了監察委員會(huì )監督公司高管的行為。然而，監察委員會(huì )委員長(cháng)、東芝前財務(wù)官久保誠明知公司2008年就開(kāi)始系統性會(huì )計造假，卻并未采取任何行動(dòng)。

　　第三方委員會(huì )調查指出，3名外部監察委員包括兩名外交官和一名前銀行家，他們都沒(méi)有會(huì )計專(zhuān)業(yè)技能。

　　日本財務(wù)相兼金融擔當相麻生太郎對東芝財務(wù)丑聞發(fā)表評論稱(chēng)：“如果不做好真正意義上的企業(yè)治理，日本的市場(chǎng)、東京證交所的信譽(yù)度可能會(huì )受損?！?/p>

　　美國評級公司標準普爾已宣布將東芝公司長(cháng)期信用評級列入降級觀(guān)察名單。美國羅森律師事務(wù)所以東芝會(huì )計處理違規導致股價(jià)下跌，損害股東利益為由，向美國加利福尼亞州聯(lián)邦地方法院提起了索賠訴訟。

　　此間有分析稱(chēng)，公司治理是現代企業(yè)制度中最重要的組織架構，那么東芝的最高層應該在這個(gè)組織架構中做些什么呢？東芝公司內部存在多年的財務(wù)丑聞的爆發(fā)，拷問(wèn)的恰恰是關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營(yíng)根本的命題。

　　《日本經(jīng)濟新聞》發(fā)表社論認為，新《公司治理指針》作為經(jīng)濟成長(cháng)戰略的重要環(huán)節，是為了建立類(lèi)似歐美企業(yè)業(yè)務(wù)執行與監督分離的公司治理體系，以便讓海外投資者更加容易理解日本企業(yè)的運作。東芝財務(wù)丑聞給人的啟示是，要避免外部董事等監督職能流于形式。